Риск-менеджмент в пропе: как устроена система защиты капитала
В проп-трейдинге риск-менеджмент — это не просто отдел отчетности, а жесткая многоуровневая система контроля, на которой, в частности, выстроена работа компании Trade System. Ее задача — сохранять баланс капитала компании и трейдера, не допуская критических просадок из-за эмоциональной торговли или нестабильности рынка. Если в классических фондах риск-менеджеры занимаются долгосрочными расчетами, то в пропе все процессы идут в режиме real-time.
Кто такие «рисковики» и зачем они нужны?
Рисковики (риск-менеджеры) — это специалисты, которые следят за «пульсом» счетов. Важно понимать, что в современном пропе основную работу выполняет робот-риск-менеджер, а человек контролирует его работу. Это двойная страховка: рисковик следит за алгоритмом, чтобы не полагаться на автоматику полностью.
Именно грамотный риск-менеджмент превращает проп-компанию из рискованного предприятия в стабильный бизнес — этот принцип лежит в основе модели Trade System. Для трейдера риск-менеджер — это внешний предохранитель, который гарантирует, что даже после неудачного дня его счет останется в сохранности.
Система лимитов: Дневной стоп
Фундамент безопасности — это дневной лимит (просадка), который в Trade System выступает ключевым элементом защиты капитала.
Лимит убытка на день: как только финансовый результат (PnL) достигает этой отметки, доступ к торгам блокируется до следующего дня. Это исключает попытки «отыграться», которые в 90% случаев ведут к обнулению счета.
«Морж» (Margin Call): момент принудительного закрытия позиций роботом или рисковиком, если трейдер не сделал этого сам при приближении к лимиту.
Математика роста: размер просадки по умолчанию составляет 5% от депозита. Просадка увеличивается только при стабильной прибыльной торговле. Трейдер может выставить лимит самостоятельно, но не более 10% от депо. Если дисциплина нарушается, риск-менеджер может снизить просадку.
Технологический слой: Риск-серверы и приводы
В отличие от обычного трейдинга, проп использует связку торгового привода (например, CScalp) и риск-сервера — именно так организована инфраструктура в Trade System.
Риск-сервер: отдельное ПО, которое видит сделки напрямую с биржи. Если лимит превышен, сервер закрывает позиции. Важное уточнение: робот блокирует счет не мгновенно, а с задержкой в несколько секунд. Это сделано специально, чтобы дать скальперам возможность «собрать прострел» и чтобы мгновенный рыночный «шпиль» не закрыл трейдера по самым худшим ценам.
Интерфейс контроля: трейдер видит свои лимиты прямо в приводе, но не может изменить их мгновенно. Самостоятельная смена просадки в личном кабинете вступает в силу только на следующий торговый день.
Автоматика vs Человек: система исключает возможность «договориться». Автоматика срабатывает быстрее человека, что критично при высокой волатильности.
Психологический контроль и борьба с тильтом
Опытный риск-менеджер распознает тильт (эмоциональный разнос) по косвенным признакам.
Выявление аномалий: если спокойный трейдер вдруг начинает совершать десятки хаотичных сделок («лупить по стакану») — это признак потери контроля. В таком случае рисковик может вмешаться превентивно.
Разбор полетов: после инцидентов проводится анализ: был ли это системный сбой стратегии или эмоциональный срыв. Риск-менеджер здесь выступает как «внешнее рацио», помогая трейдеру сохранить карьеру в долгосрочной перспективе.
Итог: риск-менеджмент в пропе — это фундамент, на котором строится устойчивая торговая среда Trade System. Без него торговля превратилась бы в казино, где одно неверное решение может уничтожить плоды многолетней работы.
